【名家專欄】房貸再融資將變得更昂貴

Tim Shaler撰文/程航編譯

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美國市場的抵押貸款融資成本,即將上升。正在考慮為房貸做再融資的消費者,應該在9月1日前完成這件事。

受中共病毒疫情影響,9月1日起,房利美房地美將開始對所有房屋抵押貸款的再融資,另外收取0.5%的「市場不利因素手續費」(Adverse Market fee)。

比如,若借款人尋求獲得350,000美元來償付現有的房屋抵押貸款,並將剩餘的錢用作其它用途,他將需另付1,750美元的「市場不利因素手續費」。

在由大蕭條導致的前金融危機(次貸危機)中,上述兩家實體,正式全稱為「聯邦國民抵押協會」(FNMA)和聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC),必須獲得來自聯邦政府的次貸紓困金。

這兩家實體之前被看作是「政府贊助實體」。這也意味著,這兩家實體在運營和金融業務方面,接受來自監督機構的約11年的監督,以避免再陷入困境。

一個金融機構會向一個典型的借款人發放平均35萬美元的貸款,但這個貸款人會很快耗盡資金,無法發放新的貸款。新的貸款會產生發起費用和其它費用,所以原來的貸款人通常會把抵押貸款賣給房地美公司或者房利美公司。

現在,借款人需要向購買其抵押貸款的實體,償還貸款。

近期以來,聯邦住房貸款抵押公司FHLMC和聯邦國民抵押協會FNMA將購買數十億美元的抵押貸款,並將它們全部放入一個「池子」(即某個特殊法人或者特殊目的中介)中,由其借錢償還聯邦住房貸款抵押公司FHLMC和聯邦國民抵押協會FNMA收回大部分投資,以便購買更多的抵押貸款,然後再建一個「池子」, 然後繼續這個過程。這是這些實體支撐全美房地產市場的關鍵方式之一。

在疫病大流行期間,作為改善經濟生活的方法之一,普通消費者和投資人可以利用目前美國創紀錄的低利率,來貸款購房(如果消費者已擁有首付款),從而改善經濟狀況。

此外,對於已擁有房產的人,可以利用目前的極低利率水平(約為3%),對自己已有的抵押貸款進行再融資

對於未來利率的走向,沒有人能說清楚,因為就像金融市場一樣,利率取決於目前的市場和對未來市場的預測。如果以投資人對美國財政部發行的10年期美國國債的利率期望值來看,美國利率已從疫病大流行前的2.5%,降至約0.6%。

實際上,許多(美國)人已經在為自己的房貸做再融資,因為據美國抵押貸款銀行協會公布的數據,美國市場的再融資數量比一年前增長了38%。

原文 Mortgage Refinancing Is About to Get More Expensive刊登於英文《大紀元時報》。

作者簡介:

本文作者Tim Shaler是《大紀元時報》南加州版的經濟評論撰稿人。他在華爾街擁有長期而成功的業績,並樂於分享自己的見解,以使盡可能多的人受益。

本文代表的是作者的觀點,不一定反映《大紀元時報》的觀點。

(轉自大紀元/責任編輯:李敏)

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